在钢铁、煤炭、有色等相继涨价之后，近期水泥价格也迎来一波涨幅。多个方面数据显现，到8月9日，全国水泥价格指数报收106.31点，同比上涨29.46%。相应地，长时刻资金商场上，该板块也体现出色。6月以来，申万水泥制作板块累计上涨17.28%。而近期，突发事件影响基础设施和建材板块呈现异动，而后期供应侧变革和环保压力也将促进景气维系。

　　近来，四川九寨沟和新疆博尔塔拉州精河县均遭受出人意料的地震，紧迫救援和保证作业正在紧迫进行中。在这个突发事件的冲击下，部分本来未受资金重视的种类在A股商场中发生了异动。Wind概念涨幅榜上，维生素指数和装配式修建指数别离上涨2.39%和2%；中信二级职业涨幅榜上，水泥职业以2.24%的涨幅位居首位，而这些板块均是在午后和尾盘快速拉升上攻的。

　　个股方面，水泥板块正常买卖的21只个股中，共有15只个股收红，其间，华新水泥和塔牌集团涨停，祁连山和上峰水泥涨逾7%；福建水泥和同力水泥涨逾5%。

　　不过，水泥板块背面更深入的要素，在于环保监察持续加码、供应侧变革再发力等，使得水泥价格鄙人半年有支撑。广发证券指出，水泥玻璃职业落后产能筛选空间存在束缚，现在关于水泥玻璃职业供应侧影响较大的方针是环保（带来“去产值”束缚），尤以本年为甚。中长时刻来看，商场供需规则会自发调理职业利润率向均值回归，当然方针端的“去产能”会阶段性改动时刻、空间力度；相同，“去产值”在1-2年维度内也会影响职业供需联系，带来价格的超预期改变。

　　国金证券指出，水泥职业仍处于产能过剩阶段，现在我国各区域水泥熟料产能过剩在20%－30%，三北区域尤甚，产能过剩约40%－50%。短期来看，需求保持安稳的前提下，企业间错峰出产及环保带来的供应缩短，使得下半年水泥价格有望超预期。

　　实际上，上述强势股的成绩杰出。据塔牌集团近期发布的半年报，上半年完成收入约19.7亿元，同比增29.0%；归母净利润约3.1亿元，同比增加182.1%；其间第二季度收入约10.6亿元，同比增16.8%；归母净利润约1.7亿元，同比增加107.8%。公司估计2017年1-9月归母净利润同比增加80%-130%至4.1亿元-5.2亿元。公司表明，广东需求态势较好，供应侧变革大布景下首年探究错峰限产，区域供需改进、水泥价格及盈余景气修正。

　　展望本年下半年，广发证券指出，需求端来看，因为本年房地产出售超预期，房地产出售景气量拉长，使得房地产出资和开工景气周期也被拉长，估计下半年房地产端需求（房地产出资和新开工）仍将保持安稳，甚至不扫除下半年房地产出资或开工呈现阶段性超预期体现。供应端有几率会成为下半年超预期要素，大多数来源于环保要素，2+26个城市大气污染防治、北方15省持续错峰停产，严格执行都会带来职业供应阶段性明显缩短（2+26个城市地点省份熟料产能占比约20%，北方15省熟料产能占比约40%），而且不扫除还有其他环保要素，虽然是“去产值”，可是从过往经历来看，相同简单带来价格超预期体现。三季度是修正供需预期差的较好窗口期：根据供应侧或许的超预期，侧重重视成绩有亮点、估值较低的水泥公司。